Zázračné řešení či pasť? Když prodejce renty tvrdí, že porazí trh

Na seminářích pro seniory se často slýchá, že fixní anuity převyšují výnosnost běžných investic. Ale je to opravdu pravda, nebo jde jen o kouření zraku?

V poslední době se na různých finančních seminářích a večeřích určených pro lidi v důchodu nebo blízko němu stále častěji objevují prodejci finančních produktů s neslýchanými sliby. Jejich hlavní argument zní takto: fixní anuity jsou údajně ideálním řešením, které vám zajistí stabilní příjmy a zároveň vás „ochranují" před volatilitou kapitálových trhů. Doslova jako „zázračná duha v kouzelné zemi investic".

Realita je však podstatně složitější. Fixní anuity sice nabízejí jistotu a předvídatelné výnosy, ale jejich výkonnost v porovnání s tradičními investičními instrumenty je zpravidla podstatně nižší. Zatímco prodejci rádi zdůrazňují bezpečnost a stabilitu, často zapomínají zmínit vysoké provize, složité poplatky a fakt, že v případě potřeby není snadné své peníze z renty jednoduše získat zpět. Navíc při vysoké inflaci, kterou v posledních letech zažívá i Evropa, mohou být garantované nižší výnosy problematické.

Důležité je pochopit, jak tyto produkty skutečně fungují. Anutita znamená, že vložíte svůj kapitál a výměnou dostáváte pravidelné výplaty po dohodnutou dobu, často doživotně. Zvučné sliby na seminářích však často opomíjejí zmínit, že se jedná o velmi statický produkt s omezenými možnostmi. Když se podíváme na data z posledních dvaceti let, běžné portfolio složené z akcií a dluhopisů či třeba jednoduchý index fond, alespoň pro část výplat, obvykle překonalo tradiční fixní anuity.

Existují samozřejmě situace, kdy mají anuity svůj smysl – především pro lidi, kteří si velmi cení jistoty a nemohou spát, pokud by jejich kapitál fluktuoval. Avšak pro běžného investora s horizontem nejméně deseti let je diverzifikované portfolio obvykle lepší volbou. Klíčové je si uvědomit, že jednoduchá řešení, která se „prodávají" při večeři, zřídka bývají tak dobrá, jak zní.

Pokud vás někdo zve na seminář s velkými sliby, vezměte si doporučení finančního poradce nezávislého na provizích. Prostě si dejte pozor na to, aby se z vás nestaly obětí marketingu. Příliš pěkné věci se v investování opravdu vyskytují jen zřídka, a když ano, tak rozhodně ne za cenu vysokých poplatků a ztrátou flexibility.

Zdroj: MarketWatch

Rubrika: Business