Tokenizace má velký potenciál v personalizovaných portfoliích, tvrdí odborník

Vedoucí oddělení multi-asset řešení velkého správce aktiv Thomas Sy vidí v blockchain technologii cestu k revoluci portfoliového modelování. Tokenizace podle něj umožní konstruovat obchodní strategie, které v tradičním finančnictví dosud nejsou technicky ani právně možné.

Transformace finančního světa prochází další fází svého vývoje. Zatímco kryptoměny a digitální aktiva dlouho přitahovaly především spekulanty, stále více profesionálních hráčů v bankovnictví vidí v blockchain technologii řešení pro konkrétní problémy tradičního finančnictví. Jedním z takových hráčů je Thomas Sy, vedoucí oddělení multi-asset řešení u prestižního správce aktiv se zhruba osmisty miliony dolarů pod správou.

Personalizace jako klíč k budoucnosti

Sy se v rozhovoru zaměřil na jednu konkrétní aplikaci blockchain technologie, která by podle něj mohla zásadně změnit způsob, jak se portfolia konstruují a spravují. Jde o tokenizaci majetku a vytváření plně personalizovaných investičních řešení přesně připravených na míru jednotlivým klientům. V tradičním finančním systému jsou investoři omezeni dostupnými produkty a standardizovanými portfolii, která nabízejí velké finanční instituce. To znamená, že se musí přizpůsobit tomu, co je k dispozici, místo aby finanční systém sloužil jejich potřebám.

Blockchain a tokenizace však otevírají nové možnosti. Digitalizace různých druhů aktiv – od klasických akcií a dluhopisů přes nemovitosti až po umělecká díla – umožňuje jejich kombinování způsoby, které by byly v tradičním systému prakticky nemožné nebo ekonomicky neefektivní. Transakční náklady klesají, zatímco flexibilita se zvyšuje na bezprecedentní úroveň.

Komplexní strategie nyní dosažitelné

Sy konkrétně uvádí, že blockchain technologie umožňuje vytvářet sofistikovaně strukturovaná portfolia, která kombinují řadu různých tříd aktiv bez klasických omezení. Investor by mohl teoreticky vlastnit fragmenty výběrových nejlepších projektů z různých sektorů, aniž by musel koupit standardní produkt nějaké investiční společnosti. Taková granularita a flexibilita v dnešní tradičnímu finančnictví jednoduše není dostupná.

Podle experta se ale nejedná pouze o větší volbu a personalizaci. Blockchain také eliminuje řadu prostředníků, jejichž služby zvyšují náklady a snižují návratnost investice. V tokenizovaném ekosystému mohou být transakce rychlejší, levnější a transparentnější. Správa portfolia se stává efektivnější a investoři mají přímý vhled do všech parametrů svých investic.

Praktické využití se blíží

Ačkoli blockchain a kryptoměny byly po dlouhá léta spojovány hlavně se spekulací a riziky, přistoupení velkých finančních institucí k technologii signalizuje posun v myšlení. Profesionálové jako Sy nyní vidí reálné aplikace v každodenní finanční praxi. Tokenizace personalizovaných portfolií by se mohla v nadcházejících letech stát jedním z klíčových trendů v oblasti asset managementu, a to zejména v segmentu high-net-worth klientů a institucionálních investorů.

Zdroj: CoinDesk

Rubrika: Akciové trhy