Máme 2,3 milionu korun: Měli bychom splatit hypotéku za 300 tisíc, nebo nechat peníze investované?

Penzisté se potýkají s klasickou dilematem osobních financí: je lepší využít část svého majetku na splacení hypotéky s nízkou úrokovou sazbou, nebo ponechat investice na trhu? Experti se v odpovědi liší.

Dilema dvou důchodců

Pár v důchodu, který si přeje zůstat v anonymitě, si položil otázku, jež řeší tisíce českých domácností. Oba manželé jsou nyní v penzi a jejich investiční portfolio dosahuje bezmála 2,3 milionu korun. Zbývá jim však hypotéka ve výši 300 tisíc korun s velmi atraktivní úrokovou sazbou 2,9 procenta. Ročně si z jejich investic vyberou kolem 100 tisíc korun, což by teoreticky postačovalo na splácení hypotéky. Přesto jejich otázka, zda hypotéku splatit, nebo ji nechat běžet, není jednoduchá.

Výhody nízké úrokové sazby

V kontextu současného finančního prostředí je jejich hypotéka na úrovni 2,9 procenta vlastně velmi výhodná. Při takto nízké sazbě se může zdát nelogické platit hypotéku zrychlením, zvláště když jsou peníze uloženy v investicích. Historicky totiž dlouhodobé investice na akciovém trhu nabízely průměrný roční výnos kolem 8-10 procent. Rozdíl mezi tím, co by peníze vydělaly na trhu, a tím, co stojí hypotéka, tedy zůstává ve prospěch investic. Psychologická zátěž hypotéky je však také důležitý faktor, který by pár neměl ignorovat.

Bezpečnost nebo výnos?

Klíčová rozhodnutí v tomto případě se točí kolem jejich investiční strategie a tolerance vůči riziku. Jsou-li jejich investice převážně v dluhopisech a konzervativních nástrojích s nižší výnosností, pak splacení hypotéky může mít více smyslu. Pokud ale budou nadále investovat do akcií a diverzifikovaného portfolia, matematicky by se jim vyplatilo hypotéku udržet a nechat peníze pracovat. Samotný psychologický klid z toho, že by se zbavili dluhu, nemůžeme také podceňovat, zejména když jsou oba v důchodu bez aktivního příjmu.

Praktický střední cestou

Mnoho finančních poradců by v takové situaci doporučilo kompromisní řešení. Pár by mohl splatit hypotéku ze své běžné roční výběru 100 tisíc korun, bez nutnosti zásadní změny investiční strategie. Dosáhli by tak postupného snížení dluhů bez drastického zasahování do investičního portfolia. Případně by mohli část zůstatku investic přesunout do konzervativnějších aktiv, které by lépe odpovídaly jejich penzi, a ze zbytku pokrýt zbývající hypotéku.

Závěr pro české seniory

Rozhodnutí, zda splácet hypotéku nebo ji nechat běžet, není univerzální a závisí na celé řadě faktorů. Každý pár by měl zvážit svou osobní situaci, zdravotní stav, plánovanou délku života v domě a své pocity vůči dluhům. Důležité je také konzultace s kvalitním finančním poradcem, který zná konkrétní podmínky jejich investic a může poskytnout osobní doporučení. V tomto případě není špatné ani jedno rozhodnutí – je důležité, aby byl pár sám se sebou v souladu.

Zdroj: MarketWatch

Rubrika: Business