Jak si vybudovat větší finanční rezervu: Zda využít domácí majetek nebo prodat akcie?

Majitelé nemovitostí a investorů čelí dilemmatu, jak si vytvořit dostatečnou hotovostní rezervu. Zjistěte, zda je lepší čerpat z domácího majetku nebo se vzdát části investičního portfolia.

Dilemma moderního investora

Mnoho českých domácností se nachází v zajímavé finanční situaci: mají značný majetek vázaný v nemovitostech a investicích, ale jejich hotovostní rezerva je poměrně skromná. Typickým příkladem jsou rodiny s investičním portfoliem okolo 1,7 milionu korun, které ovšem disponují pouze 20 tisíci korunami v hotovosti a na běžných účtech. Tato disproporce vytváří vážný problém – co když přijde krize a bude třeba okamžitě řešit nečekaný výdaj?

Jak velká by měla být vaše finanční rezerva?

Finanční poradci dlouhodobě doporučují mít nastřádáno 3 až 6 měsíců svých běžných výdajů na účtu, odkud máte k penězům okamžitý přístup. Pro ty ambicióznější se hovoří i o rezervě na 12 měsíců. Cílem je vytvořit si bezpečnostní síť, která vás chrání před nuceným prodejem investic v chvíli, kdy jsou kurzy v poklesu, nebo před drahými půjčkami. Pokud tedy plánujete mít sto tisíc korun v bezpečné rezervě, je na čase zvážit, odkud tyto peníze získat.

Hypotéka versus prodej akcií – co je moudrější?

Máte-li nemovitost se splatnou hypotékou nebo možností dodatečného čerpání prostředků, může se zdát lákavé si peníze vypůjčit právě tímto způsobem. Hypoteční úvěry nabízejí obvykle nižší úrokové sazby než osobní půjčky a současně si zachováte všechny své investice. Úrok z hypotéky je navíc dlouhodobě nižší, než jaký történelem průměrně dosahuje kapitálový trh. Na druhé straně se zvyšuje váš dluh a měsíční závazky – to není pro každého řešení.

Prodej akcií: Kdy se to vyplatí?

Prodej části investičního portfolia je jiný přístup. Pokud jste v plusu a máte daňové ztráty z minulých let, kterými si můžete zisky kompenzovat, nemusí vám prodej přinést velkou daňovou zátěž. Navíc, když si vytvoříte rezervu z akcií, zbavíte se rizika vyššího dluhového břemene. Zároveň si pamatujte, že když prodáte akcie na maximu kurzu, ušetříte si spoustu peněz oproti prodeji během krize. Je to ale obětování dlouhodobého potenciálního růstu portfolia za současnou bezpečnost.

Třetí cesta: Kombinovaný přístup

Nejlepší řešení často spočívá v kombinaci obou strategií. Zvažte, zda si nepůjčit část potřebných peněz přes hypotéku (zvláště v době, kdy jsou sazby stabilní) a zbytek získat prodejem části akcií, zejména těch, kterými máte překonaný cíl nebo které již neplní svou roli v portfoliu. Tímto způsobem si zachováte dostatečné investice pro dlouhodobý růst, ale nebudete mít zbytečně vysoké dluhy. Nejdůležitější je mít jasný plán a konzultovat jej s odborným poradcem, který zná váš kompletní finanční obraz.

Zdroj: MarketWatch

Rubrika: Business